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比特币疯狂的暴涨 似乎让投资者忘记了风险

新金所 116阅 2017-01-12

2016年风光无限的比特币,在2017年伊始土崩瓦解,比特币的突然崩盘,让所有投资者心中滴血,当初投资的饱满信心一落千丈。

在业内人士认为,比特币行情的波动最大推动力是区块链的热度攀升,杠杆交易则是比特币暴涨的幕后推手。经过一年暴涨的比特币,风险也在不断加速堆积,没有人能真正认识到风险爆发的威力。

其实,在1月6日前央行已经敏感地意识到了其中的风险,各部门在6日分别对京沪两地主要比特币交易平台进行约谈,提示风险,要求自查和整改。

国内最大比特币交易平台火币网也接受了此次央行约谈,火币网COO朱嘉伟表示,火币网会按照央行及其他监管部门的要求、对照相关法律法规进行严格自查,火币网也计划与行业各企业一起成立行业联盟进行行业自律,推动行业标准的建立。朱嘉伟也再次提醒投资者:“比特币作为一种投资品风险较高,涨跌幅无限制且7×24小时交易,建议投资者严格控制风险。”

比特币遭遇大起伏

2016年,比特币一路高歌猛进,屡创新高,火爆的比特币吸引了越来越多的投资者参与,人们似乎忘记了极有可能会暴跌带来的风险。节节攀升一直升至8000元水平。然后翻转开始下跌。1月6日央行约谈当天,接连出现大跌,创出阶段新低的5600元。短短时间内,比特币投资者目瞪口呆、哀鸿遍野。瞬间的闪崩让不少投资者真正见识了高风险资产的本性,内心的欢喜也瞬间降至冰点。

虽然比特币出现时间不长,但大起大落不止一次。2013年,比特币曾从数百元升至2000元,后又一度调整至700元,后来再次狂飙,短时间内升至7000元。此后,一波大幅血洗的过程无声无息地开始了。多少人,在这样过山车般的“冒险”中,有些人折戟沉沙,也有些人熬过了那段最艰难的日子。跌至900元都坚守不放弃的人,现在都有不错的回报。

今年比特币的暴跌不期而至,让很多投资者情绪低落。到个网站前抱怨的投资者日渐增加,虽然有些网站提前进行了风险警示,但是投资者的资金损失还是让人心疼。赔钱的大声抱怨,赚钱的静声沉默,这也许就是每轮行情大起大落之时的最真实的情形展现吧。

暴跌背后的杠杆博弈

从2016年开始,区块链技术的发展便成为市场关注焦点。不仅有政府部门开始研究探讨区块链价值,也有风投和上市公司等介入这个领域。

2016年初央行在召开数字货币研讨会,重点提及了区块链技术,也让市场倍感振奋。工信部也开始布局区块链标准化问题,这成为市场密切关注的重点事件。作为区块链技术的最佳实验案例,比特币也被市场赋予更多期待,因此价格的持续走高似乎也非常符合逻辑。

随着区块链技术的火热,不少投资者也开始采用杠杆来进行比特币交易。最直接的参与方式便是“融资融币”业务,既可以杠杆做多,也可以杠杆做空。所以,这次比特币的暴涨暴跌,与杠杆有着密切关系。

比特币资深交易人士表示:比特币6000元之上的行情已经处于一种癫狂状态,基本上已经无视各种不利因素。由于此时投资者看涨美元的心态过于浓重,纷纷押注比特币的保值功能,一度造成交易拥堵。

这种状态下做多,显然是一种错误。因此不少圈内人士纷纷选择做空渔利,但是事与愿违,比特币价格非但没有回调,反而节节走高,成为典型的逼空行情。最后空头被迫平仓出局,又进一步加剧了上涨。

没有加杠杆操作,这波比特币行情很难创新高。

此时有出现诸多不利因素。首先,投资者预期中的美元大涨完全没有出现,甚至加速下跌。让市场中的比特币持有者开始警觉。目前有临近春节,提现的需求也十分现实地摆在面前。所以,5日投资者纷纷出手砸盘,或者融币做空。

用户抽样调查显示,80.77%比特币投资用户交易比特币是为了短期盈利,通过差价赚取利润。13.81%用户将比特币当做避险资产,长期持有。6日单日30%的跌幅会把刚刚进入场内的杠杆投资者打爆,与此同时,也蕴含着巨大的暴利。

国内参与比特币投资的是那些人呢?

由于国内比特币交易平台普遍不收手续费,可以实施T+0操作,并且7×24小时连续交易,因此其吸引了更多投资者参与。比特币全球交易量中,有八成来自于中国。国内两大平台火币网和OKCOIN日成交量一般在300万枚附近,而国外知名网站24小时交易量仅是万枚级别附近。

调查显示,国内比特币投资者主要分为挖币的生产者、跨平台套利者、短线投资者及长期持有者。在比特币交易人群中,35-45岁区间内的人数最多,约占68%左右。年轻人次之,约占20%左右。比特币在45岁以上的年龄层中,同样有一定的接受度,约占12%左右。收入相对稳定、有较高净流通资产的人是比特币投资的主力人群。比特币投资者中,来自IT行业、教育行业、营销公关及金融行业的人相对较多,这四类人群总数占全部比特币玩家的80%以上。

由于对比特币的价值无法明确定量,市场的投机色彩浓厚。对于比特币如何精确认定其内在价值,并无一套行之有效的估值方法。经过本论调整,即便高净值投资者的信心也遭遇很大打击。

比特币价格将持续上行,是今年所有投资者的一致预期。但是比特币这种虚拟货币本身波动性就很大,投资者应该避免以博弈心态来参与,更应该理性理解其价值,然后长期关注,否则会在波动中迷失自我。现在市场最大的问题不是讨论区块链价值,而是应该考虑完善保护投资者的措施,毕竟高波动的市场应该建立完善的准入门槛。(海文)

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