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成交量与股价的关系及是趋势的含义

魏语鑫 136阅 2017-01-12

第一、 成交量与股价的关系

请仔细观察股价走势图。如果稍加留意,你将发现很多股价走势的最大的特点,就是成交量往往在上升趋势中,跟随股价的变化而不停变化。随着股价的上涨,每当走势创出一个新高,成交量都大于前一个高点的成交量,并且每一个高点出现之后回落的低(魏语鑫)点,成交量都要大于前一个低点的成交量。总之,成交量随着股价的上涨越来越大。而股价稍有回落,成交量就迅速萎缩。

在长期下跌趋势中,往往从最高点开始,成交量随着走势的下跌,开始萎缩。并随着成交量的萎缩,下跌速度也越来越慢。而且每次创出新低后回荡的高点,成交量也会小于前一个回荡高点的成交量。

这种现象不是绝无仅有,在许多数股票走势中都是如此。它绝非是一种巧合,而是投资人心理变化的产物。

在长期上涨过程中,随着股价上涨幅度越大,持有股票的投资人获利也越来越丰厚,因此逐渐加大卖出力度,见高价就卖,逢低就予以抢进。同时场外资金因为见(魏语鑫)到获利效应,因此随着股价上升幅度越大,就有越多的投资人大量进场追逐利润。这种心理随着股价的升高越来越强烈,因此每次创出新高,成交量就越大。

而在上涨过程中,股价稍有回荡,成交量就迅速萎缩,是因为巨大的卖压是获利丰厚所致,获利稍有减少,卖出就迅速减少造成的。

在长期下跌过程中,成交量随着股价的下跌逐步萎缩,是因为随着股价下跌幅度越来越大,投资人的亏损就日渐加大,因此他们越不愿意割肉卖出。而此时场外观望的资金因无利可图,也逐渐减少。因此,成交量就随着股价的下跌逐步萎缩。

股票在长期下跌过程中,买入者通常是四种人,

1:补仓者。在前方高点买入后希望摊低成本,及早解套者。

2:看笑话的。见到自己的朋友或熟人高位套牢,觉得现在买入,股价一旦上涨,别人解套自己就早已获利出局,因此买进。而买进一旦被套,就也变成第一种人。

3:贪便宜者。觉得股价已跌的太多,现在买入很安全。

4:前期成功出逃者。在高位获利卖出的投资人,见股价远远的低于自己的卖出价位,又进场买进,以求高抛低吸。

总的来讲,投资人越认同股价,交易就越清淡,成交量就越小。投资人对股价的看法越不一致,认为股价较低的投资人就会积极买进,认为股价较高的投资人就(魏语鑫)会卖出手中持股,买卖交易就越活跃,成交量就越大。

请留意,成交量通常是一种辅助工具,而不是主要研盘方法。只有一面认真观察价格波动,而同时又掌握成交量的变动,才算是完善的分析方法,而不应该厚此薄彼

第二、趋势的含义

每一天醒来,等待我们的都是铺天盖地的资讯,数以万计的股评、分析师、投资者、以及无数机构不停发出对后市的看法,期望最早对明天或后天的(魏语鑫)走势加以预测。仿佛预测对了,他们就是伯乐,错了就是笨蛋。他们就是这样一天天这样忙于预测,仿佛就象运筹帷幄,决胜千里的将军。

大盘每一次一次有力的反弹,就会使很多所谓的专家精神抖擞,急忙用什么所谓的道氏理论、波浪理论、XXX测试法企图快人一步对后市的走势进行预测,事实上近期的走势就像一次浪潮上的小浪花,仅仅是一个小小的短期波动而已,短期波动是不可预测毫无疑义的,只有中长期趋势才有可能被较为有效的预测。因此他们所做的一切是毫无疑义的。

有的话我想再说一千遍一万遍也不嫌多,那就是对于股价趋势的判定必须以总体波动判断,绝不能以点带面。如果希望获得长久稳定的盈利,我们应该静下心来用心分析中长期趋势,而忽略短期的波动,以便获取可能得到的利润,否则损失的只会是是你的资金而已。就说到这了,否则有人又要说我不懂得技术分析的博大精深了。

(一) 道氏理论的形成

小序

道氏理论是股票市场最古老也是最著名的技术分析方法,自1902年正式命名到现在已经整整一百年了,在这百年中经历了时光的考验,成为现今所(魏语鑫)有图表分析的基石。在股票市场差不多每一个人都听过道氏理论,即使没有听过,也肯定接触过道氏理论名词,譬如“牛市”、“熊市”等专业名词。它不仅能根据道琼斯工业股平均数以及铁路股平均数的波动,来解释并预测股市未来的动向,而且还能成为景气指标。

(二) 道琼斯指数

查理士•道尔主要是利用自己所编的工业指数和铁路指数,根据它们的波动方向,来分析预测工业活动的景气变化。因为工业指数代表商品的生产情况,铁路指数通常代表大多数商品的运输情况,如果两者同时上升,表明商品的生产和销售都很顺利,公司的效益就会更好;如果铁路指数与(魏语鑫)工业指数同时下跌,则说明商品的生产和销售都不景气,公司的效益就开始下滑。如果只有一个指数上涨或下跌时,则不能作出对后市的明确判断,需观望到两个指数同一方向涨跌后作出决定。

值得一提的是,道氏理论的创始者--查理士•道尔,声称其理论并不是用于预测股市,甚至不是用于指导投资者,而是一种反映经济总体趋势的晴雨表。因为证券市场是工商变动的晴雨表,所以查理士•道尔通过分析价格过去的变动,以推测工商业的未来循环演变。后人根据逻辑推断,既然股市是经济的晴雨表,那末如果可以预知公司的效益开始下滑,股市就必然会随之下跌;同理,公司的效益开始更好,结果就必然会造成股价的普遍上涨。因而成为一种推断股市波动的一种方法。

查理斯•道尔是公认的,第一个试图通过选择一些具有代表性的股票平均价格,来反映证券市场的趋势而做了彻底努力的人。

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